CURSO DE VALUACION Y ESTRATEGIAS DE COBERTURA CON DERIVADOS (Presencial y ONLINE en vivo)

Duración del Curso de Valuación y Estrategias de Cobertura con Derivados: 24 horas

OBJETIVO DEL CURSO DE VALUACIÓN Y ESTRATEGIAS DE COBERTURA CON DERIVADOS: Al término del curso de valuación y estrategias de cobertura con productos financieros derivados, el participante entenderá el uso y la aplicación de los productos derivados, con fines de negociación y cobertura, que una institución financiera ofrece a sus clientes, con el objetivo de cubrir sus riesgos de mercado en divisas y tasa de interés en el mercado OTC y MexDer. Tendrá los conocimientos para calcular el precio, valor de mercado (Mark to Market) y P&L de los diferentes productos derivados OTC y MexDer.

TEMARIO DEL CURSO DE VALUACIÓN Y ESTRATEGIAS DE COBERTURA CON DERIVADOS:

I.Herramientas matemáticas para valuar derivados
1.Tasas de interés nominales y efectivas.
2.Principales tasas de interés de referencia nacionales e internacionales.
3.Mercado cambiario: Fix Banxico.
4.Interés simple, interés compuesto e interés continuo: Valor futuro, valor presente, factor de descuento.
5.Valuación de proyectos de inversión: Valor presente neto y tasa interna de retorno.
6.Estructura intertemporal de tasas de interés
7.Estructura intertemporal de tasas de interés forward.
8.Tasas de interés en curva (tasas equivalentes).
9.Métodos de interpolación lineal y alambrada.
10.La distribución de probabilidad normal y estándar.

II.Introducción a los Productos Derivados
1.Introducción general a los productos derivados.
2.El Riesgo financiero y su administración.
3.Productos derivados negociados en un mercado reconocido.
4.Productos derivados negociados en el mercado OverTheCounter.
5.Perfiles de pérdidas y gananciasde posiciones largas y cortas y cálculo de Mark toMarket y P&L del activo subyacente.

III.Forwards de divisas y tasas de interés
1.Introducción a los Futuros y Forwards
2.Posiciones cortas y largas de futuros y forwards.
3.Forwards de divisas: Definición, cálculo de precio teórico y pactado, valuación y aplicaciones prácticas de negociación y cobertura.
4.Forwards de tasas de interés (FRA´S): Definición, cálculo de precio teórico y pactado, valuación y aplicaciones prácticas de negociación y cobertura.

IV.Productos derivados en el mercado reconocido
1.Definición y clasificación de los Futuros en MexDer.
2.Participantes del mercado: Mexder, Asigna, Socio liquidadores, operadores y formadores de mercado.
3.Márgenes en MexDer: Aportaciones iníciales mínimas (AIM´s), Excedentes de aportaciones, Fondo de Compensación, llamadas de margen, inversión de aportaciones.
4.La red de seguridad de Asigna.
5.Contratos de Futuros de Divisas: Dólar y Euro .
6.Contratos de Futuros de Tasas de Interés: TIIE y Cetes.
7.Valuación y aplicación de los contratos de futuros

V.Opciones de divisas y tasas de interés
1.Definiciones y principales características.
2.Contratos Opciones: Contratos listados, Contratos OTC.
3.Opciones Call y Put, principales derechos y obligaciones.
4.Opciones de divisas:Opciones de compra (Call), Opciones de venta (Put). Teoría, valuación y aplicaciones prácticas de negociación y cobertura.
5.Opciones de tasas de interés:Call y Put de tasas de interés, CAP´s y Floor´s. Teoría, valuación y aplicaciones prácticas de negociación y cobertura.

VI.Acuerdos de intercambio de flujos de efectivo (Swaps)
1.Definiciones y principales características de los IRS y CCS.
2.Swaps de tasas de Interés (IRS): Teoría, valuación y aplicaciones prácticas de negociación y cobertura en el mercado OTC y en MexDer.
3.Swaps de divisas (CCS): Teoría, valuación y aplicaciones prácticas de negociación y cobertura.