MODALIDADES PARA EL CURSO DE VALUACIÓN DE INSTRUMENTOS DE MERCADO DE DINERO
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OBJETIVO DEL CURSO DE VALUACIÓN DE INSTRUMENTOS DE MERCADO DE DINERO: El participante analizará, calculará y valuará los diferentes tipos de instrumentos existentes en el mercado de dinero, que le permitan determinar las mejores oportunidades de inversión con base en el riesgo de mercado del propio instrumento y de su rendimiento.
TEMARIO:
I. ELEMENTOS DE MATEMÁTICAS CUANTITATIVAS
1. Tasas de interés nominales y puntos base.
2. Principales tasas de interés de referencia nacionales e internacionales.
3. Mercado cambiario: Fix Banxico.
4. Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC), Inflación, Unidades de inversión (UDI´S).
 II. MÉTODOS DE MATEMÁTICAS FINANCIERAS
1. Matemáticas Financieras.
2. Interés simple, interés compuesto e interés continuo: Valor futuro, valor presente, factor de descuento.
3. Reinversiones a diferentes y plazos y tasas de interés.
4. Técnica de evaluación de proyectos de inversión: Valor presente neto y tasa interna de retorno (TIR).
5. Diferentes tasas de interés: Nominales, efectivas al plazo, brutas, netas, reales.
6. Anualidades: Anticipadas y vencidas.
7. Tablas de amortización de créditos.
 III. HERRAMIENTAS PARA LA VALUACIÓN
1. Los proveedores de precios.
2. Estructura intertemporal de tasas de interés (Curva cupón cero - La curva TIIE de Fondeo-IRS y Curva SOFR).
3. Estructura intertemporal de tasas de interés forward.
4. Tasas de interés en curva (tasas equivalentes).
5. Métodos de interpolación lineal, Bootstraping y alambrada.
6. Técnica general para la valuación Bonos, productos derivados, créditos y cuentas por cobrar.
7.- Cálculo de la Duración, Duración modificada y Convexidad.
8.- Cálculo del KRD.
 IV. INTRODUCCIÓN AL MERCADO DE VALORES
1. Definición de mercado de valores.
2. ¿Emitir Acciones o Deuda?
3. Esquema general del Mercado de Valores en México .
4. Participantes en el mercado de valores.
 V. VALUACIÓN DE INSTRUMENTOS DEL MERCADO DE DINERO
1. El mercado de instrumentos de deuda: Mercado primario y mercado secundario.
2. Las calificadoras de valores y sus escalas de calificación.
3. El Proceso de emisión de deuda gubernamental, bancaria y privada (El Prospecto y suplemento).
4. Características de los instrumentos de deuda que cotizan a descuento y a precio: Gubernamentales, bancarios y privados.
5. Valuación de Instrumentos de Deuda que Cotizan a Descuento: CETES, PRLV, Certificados Bursátiles de corto plazo. (Precio limpio, sucio y 24 horas).
6. Valuación (precio de mercado) de los instrumentos de deuda que cotizan a precio en pesos, UDIS y dólares.
- Bonos a tasa cupón fija. Bonos M, Udibonos, Certificados Bursátiles.
- Bonos a tasa cupón variable. Bondes D, Bonos IPAB, Bonos Bancario, Bonos UMS y Certificados Bursátiles.
- Bonos amortizables: CEDEVIS.
7. Operaciones en reporto.
8. Identificación de los riesgos:
- mercado,
- crédito y
- liquidez en los Bonos.